Торговые переговоры с Китаем, отчеты Apple/Amazon, бюджетное предложение - что движет рынками

Фьючерсы на американские акции продемонстрировали рост в пятницу на фоне положительных сигналов о возможном смягчении напряженности между Китаем и США, что открывает перспективы для переговоров по урегулированию торговых вопросов.

В центре внимания оказался также ежемесячный отчет о состоянии рынка труда в США и последнее бюджетное предложение администрации Трампа. Инвесторы особенно внимательно следят за отчетами крупных технологических компаний, таких как Apple и Amazon.

Текущая неделя завершится публикацией важного отчета Министерства труда о занятости, ожидания которого подразумевают снижение роста числа рабочих мест из-за неопределенности в экономике, вызываемой жесткой тарифной политикой президента Трампа. Предполагается, что количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось примерно на 138 000 за прошлый месяц, что ниже уровня роста в 228 000 в марте, тогда как уровень безработицы должен остаться на уровне 4,2%. Ожидается, что средняя почасовая заработная плата повысится на 0,3%, что приведет к годовому росту до 3,9%, по сравнению с 3,8% ранее.

Хотя рынок труда все еще демонстрирует устойчивость, возникли признаки потенциальных проблем, поскольку работодатели медленно увольняют сотрудников на фоне послеCOVID-19 вызванной нехватки рабочей силы. Предстоящие данные о занятости будут отражать повышенную экономическую неопределенность в стране, учитывая недавний неожиданное сокращение валового внутреннего продукта в первом квартале.

Фьючерсы на американские акции подросли после заявлений Китая о возможности начала торговых переговоров с Вашингтоном, что смогло улучшить настроения. По состоянию на 10:20 по Москве фьючерсы на индексы S&P 500, Nasdaq 100 и Dow Jones демонстрировали увеличение на 0,6%, 0,4% и 0,8% соответственно.

Основные индексы Уолл-стрит начали новый месяц с положительной динамикой благодаря успешным отчетам таких компаний, как Meta и Microsoft. Все три индекса готовятся к второй неделе роста подряд, при этом S&P 500 должен вырасти на 1,4%, Dow — на 1,6%, а NASDAQ — на 1,9%.

Настроение на рынке улучшилось благодаря китайскому министерству торговли, которое сообщило о желании начать переговоры. Однако Китай подчеркнул, что для этого США должны проявить искренность и отменить односторонние тарифы, которые в настоящее время составляют 145%. В ответ на это, администрация Трампа также отменила беспошлинный доступ для некоторых товаров из Китая и Гонконга, что подчеркивает длительный и сложный характер будущих торговых переговоров.

На фоне отчетов компаний, большинство из которых уже опубликовали свои финансовые результаты, 76% из них превзошли ожидания аналитиков. Однако результаты Apple и Amazon, несмотря на хорошие показатели, оказались под давлением осторожных прогнозов, что вызвало беспокойство у инвесторов. В частности, Apple снизила программу обратного выкупа акций, а Amazon сообщил о медленном росте выручки своего облачного подразделения.

Президент Трамп планирует представить свои предложения по бюджету на 2026 финансовый год в пятницу, что вызовет интерес к его планам по сокращению расходов. Ожидается, что это будет сопротивление в Конгрессе, что может привести к долгим переговорам о приоритетах расходования средств.

Цены на нефть также показали рост в пятницу, завершая неделю на позитивной ноте на фоне надежд на улучшение торговой ситуации между Китаем и США. Однако оба эталона нефти остаются под давлением, прогнозируя потери на фоне опасений, что затяжная торговая война может негативно сказаться на мировой экономике и спросе на нефть.