На этой неделе на американских рынках придется столкнуться с проверкой на прочность в связи с ожидаемыми данными о прибыли от гиганта в производстве микросхем Nvidia (NASDAQ:NVDA).
Публикация данных об инфляции в США, вероятно, усилит прогнозы по долгожданному снижению процентных ставок, в то время как в еврозоне и Австралии также будут опубликованы данные по инфляции, которые окажут влияние на движение процентных ставок. Давайте рассмотрим ключевые события на финансовых рынках в предстоящей неделе.
Результаты компании Nvidia
Состояние инвесторов в отношении искусственного интеллекта может быть подвергнуто испытанию при публикации финансового отчета компании Nvidia после закрытия торгов в среду. Этот отчет, а также прогнозы по продолжению инвестиций в области искусственного интеллекта со стороны компании, могут стать ключевыми моментами для рыночной атмосферы в нестабильное для рынков время года. Акции Nvidia за последний год поднялись примерно на 150%, обеспечив четверть от общего роста индекса S&P 500 за тот же период. Однако такой значительный рост акций и гиперинтерес к искусственному интеллекту вызывают аналогии с поклонением доткомов, которое произошло более двух десятилетий назад. Финансовые результаты представлены в конце сезона отчетности, когда инвесторы стали менее терпимо относиться к крупным технологическим компаниям, чьи результаты не отвечают высоким ожиданиям.
Данные по экономике США
Одним из ключевых событий экономического календаря станет публикация индекса цен за личное потребление (PCE) в пятницу, который является основным показателем инфляции для Федеральной Резервной Системы. Говоря на ежегодном симпозиуме ФРС в Джексон-Хоул, председатель ФРС Джером Пауэлл отметил прогресс в области инфляции и заявил о необходимости корректировки политики. Эти комментарии почти подтверждают вероятность снижения процентной ставки на очередном заседании, что будет первым таким событием за четыре года. Кроме того, в экономическом календаре указана информация о заказах на товары длительного пользования на понедельник, пересмотренные данные ВВП в четверг и еженедельный отчет по заявкам на пособие по безработице.
Инфляция в Еврозоне
Анализ данных по инфляции в еврозоне за август, который будет опубликован в пятницу, окажет влияние на решение Европейского Центрального Банка о процентных ставках в сентябре. После ряда национальных отчетов в четверг, этот доклад станет ключевым в свете легкого, но неожиданного роста инфляции в июле. Ожидается снижение базовой инфляции частично из-за снижения цен на нефть, но внимание будет уделено базовой инфляции и сектору услуг, который показал более стабильный рост цен. Неожиданности в данных могут подтолкнуть к осторожности, учитывая, что трейдеры все сильнее ожидают снижения ставок ЕЦБ.
Инфляция в Австралии
Данные по инфляции за июль, представленные в среду, могут показать, что базовая инфляция впервые за три года вернулась в диапазон Резервного Банка Австралии в 2-3%. Любой признак ослабления инфляционного давления может привлечь внимание к центральному банку, который выделяется своим отказом снижать ставки по сравнению с другими глобальными банками. Инвесторы ожидают, что эти данные смягчат потребительские настроения, обусловленные высокими затратами на кредитование. Отчет по инфляции в Токио за август, который будет представлен в пятницу, также даст некоторые показатели для денежно-кредитной политики Японии.
Золото
Цены на золото достигли исторических максимумов с 2022 года и сегодня выросли более чем на 20%, приближаясь к отметке в $3 000 за унцию. Этот драгоценный металл, традиционно рассматриваемый как надежный актив в периоды повышенного риска в области безопасности, политики и экономики, получил поддержку от нескольких факторов. Например, вторжение России в Украину в феврале 2022 года стимулировало рост цен на золото. Кроме того, рост цен на сырьевые товары и последующая инфляция, уменьшающая стоимость фиатных валют, продолжили поддерживать восходящий тренд золота. Политическая напряженность на Ближнем Востоке и неопределенность вокруг предстоящих выборов в США также способствуют росту цен на драгоценный металл. Ожидания снижения процентных ставок в США оказывают давление на доллар, делая золото более привлекательным, так как обычно оно имеет обратную зависимость от американской валюты. Однако инвесторам следует проявлять осторожность, так как рынки подвержены коррекции, и не стоит забывать пословицу о том, что "ничто не растет вечно", что отражает популярную тенденцию на рынке - "покупать на слухах, продавать на фактах".
2024-08-26 / 16:50
