Что важно знать в начале новой недели

На рынках по-прежнему доминирует влияние политики Трампа, которая определяет настроение инвесторов.

В то же время трейдеры переключают внимание на экономические отчеты из США, анализируя возможные изменения в стратегии Федеральной резервной системы. На следующей неделе ожидаются новые статистические данные о инфляции, что предоставит участникам рынка дополнительную информацию для размышлений, наряду с текущими событиями в Белом доме.

В Китае наблюдаются признаки дефляции. Национальный индекс потребительских цен в феврале упал на 0,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что является первым снижением с января. Этот результат оказался ниже ожиданий аналитиков, что вызвало дополнительные вопросы о состоянии китайской экономики.

Со своей стороны, американская экономика добавила 151 000 рабочих мест в феврале, что меньше, чем прогнозировалось — 170 000. Уровень безработицы возрос до 4,1%, поднимая вопросы о будущем рынке труда.

Фондовые индексы пережили трудную неделю, несмотря на некоторый рост в пятницу: S&P 500 добавил 0,55%, Dow Jones вырос на 0,7%, а Nasdaq Composite увеличился на 0,52%. Тем не менее, все три индекса завершили неделю в минусе, продемонстрировав наихудшие результаты с сентября прошлого года. Европа тоже не избежала потерь: индекс Stoxx 600 снизился на 0,46%, отметив первую отрицательную неделю в этом году, а акции люксовых брендов продемонстрировали особенно слабые результаты.

Акции Tesla продолжают падение, завершив пятницу с издержками в 0,3%, что стало рекордной серией из семи недель потерь. Эти значительные изменения происходят в то время, как Илон Маск находится в Вашингтоне. На неделе акции Tesla упали более чем на 10%, достигнув наименьшего уровня с начала ноября.

Глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в пятницу отметил, что комитет сосредоточен на том, чтобы отделить важные сигналы от рыночного шума, касающегося экономической политики Трампа. Он указал на необходимость некоторой осторожности в вопросах процентных ставок, добавив, что ФРС может дождаться большей ясности перед принятием решений. В то же время министр финансов США, Скотт Бессент, предупредил о замедлении экономического роста.

Фондовый рынок на минувшей неделе испытал негативное влияние из-за неопределенности. На этой неделе внимание инвесторов будет приковано к индексам потребительских и производственных цен, результаты которых помогут лучше понять текущее состояние экономики. Также в пятницу будет опубликован индекс потребительских настроений от Мичиганского университета за март.

Доллар, завершив шесть сессий вниз, пытается восстановиться, находясь близко к 4-месячным минимумам. К утру индекс USD почти не изменился. Ближайшей целью для покупателей может стать отметка 104,00. Краткосрочные движения DXY зависят от политических решений Трампа и данных по инфляции.

Золото стабилизировалось на уровне $2 900 за унцию, продолжая консолидацию. Фьючерсы на золотые изделия находились в диапазоне $2 919, в то время как спотовая цена составила $2 915. В случае роста рисков защитный металл может укрепиться.

Нефтяной рынок восстанавливается после падения к 3-летним минимумам на прошлой неделе. Трейдеры избавлялись от фьючерсов из-за жесткой тарифной политики Трампа и увеличения добычи ОПЕК+. Цена на Brent немного поднялась над отметкой $70 за баррель, хотя восстановление пока выглядит об осторожным.